La regulación federal de los préstamos de día de pago es en realidad una victoria para los derechos de los estados – The Washington Post

La regulación federal de los préstamos de día de pago es en realidad una victoria para los derechos de los estados – The Washington Post
Category: Cuentas Bancarias
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13 enero, 2021

Por qué el gobierno federal debe intervenir para limitar los préstamos abusivos

En 2014, durante la primera temporada de su exitoso programa de HBO “Last Week Tonight”, John Oliver se enfrentó a la industria de préstamos de día de pago. Aturdido por los préstamos que llevaban hasta una tasa de porcentaje anual (APR) de 1.900, Oliver ofreció una versión revisada del tema musical “El Rey León”. “¡Es el círculo de la deuda!” el cantó. “Y nos jode a todos”. Oliver explicó que los atropellos de la industria de los préstamos de día de pago no se podían detener porque “son increíblemente buenos para evitar la regulación”.

Ya no. La Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB), la agencia encargada de implementar y hacer cumplir la ley federal del consumidor, acaba de presentar una nueva regla que establece, por primera vez, estándares uniformes a nivel nacional para préstamos de día de pago y formas similares de crédito. Según la regla, los prestamistas deberán verificar la capacidad de pago del prestatario antes de otorgar un préstamo.

Los críticos de la regla CFPB, como el presidente del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, Jeb Hensarling (R-Tex.), Argumentan que la regulación federal de estos préstamos infringe la soberanía estatal. Pero el sistema actual de regulación a nivel estatal, sin ningún piso federal, impone sus cargas a los estados que buscan proteger a sus residentes de los préstamos de día de pago. Los prestamistas a menudo operan a través de las fronteras estatales, otorgando préstamos desde estados donde se permiten préstamos de día de pago a prestatarios en estados donde dichos préstamos son ilegales. Esto hace que sea increíblemente difícil para estos estados “restrictivos” proteger a sus residentes de tener que cargar con deudas inasequibles.

Si el objetivo es fortalecer los derechos de los estados, las reglas federales pueden en realidad empoderar a los estados que quieren proteger a sus residentes de los préstamos abusivos deteniendo el flujo de préstamos de día de pago no regulados de prestamistas de fuera del estado y asegurando que cualquier crédito otorgado a través de las fronteras estatales cumpla con los requisitos mínimos. normas para la protección del consumidor.

Los préstamos de día de pago (préstamos a corto plazo que otorgan a los prestatarios acceso a unos pocos cientos de dólares en efectivo rápido) son productos controvertidos debido a su alto costo por dólar prestado y al potencial de atrapar a los usuarios en un ciclo de deuda. Un préstamo típico de dos semanas cuesta $ 15 por cada $ 100 prestados, equivalente a una APR de más del 300 por ciento.

En la práctica, muchos prestatarios no pueden reembolsar su préstamo inicial en su totalidad en dos semanas, por lo que solo pagan las tarifas adeudadas y transfieren el saldo a otro préstamo de día de pago, incurriendo en otra ronda de tarifas.

Los préstamos de día de pago son utilizados principalmente por personas de ingresos bajos a moderados con acceso limitado a otras fuentes de crédito, a menudo para pagar gastos básicos de vida o para cubrir una emergencia financiera inesperada. A medida que se ha extendido la fragilidad financiera de los hogares, también lo ha hecho la demanda de los consumidores de préstamos de día de pago y otras formas de crédito a corto plazo y de alto costo.

En la práctica, el sistema actual de regulación a nivel estatal impone costos significativos a los estados que buscan controlar los préstamos de día de pago a sus residentes. Estos estados restrictivos deben gastar recursos para monitorear los intentos de los prestamistas de otros estados, en particular el número creciente de prestamistas en línea, de otorgar préstamos a sus residentes en violación de la ley estatal. Los prestamistas en línea tienen un gran alcance, lo que agota los recursos policiales de los estados restrictivos.

Este problema no es nuevo. Los estados restrictivos han luchado contra los préstamos explotadores a través de las fronteras estatales durante más de un siglo. A principios del siglo XX, algunos prestamistas pequeños emplearon lo que llamaron “el dispositivo de Portland”, llamado así por Portland, Maine, para cambiar el lugar legal de los préstamos de las empresas del restrictivo estado de origen del prestatario a una jurisdicción más permisiva, como Maine, donde los préstamos a altas tasas eran legales. Los estados restrictivos, como Nueva York, respondieron con leyes que plantearon nuevos obstáculos a los prestamistas cuando intentaron cobrar estas deudas.

Para reducir estos conflictos legales entre estados y detener la oferta de préstamos no regulados de alta tasa, los reformadores intentaron establecer un marco regulatorio común mediante la redacción de una ley uniforme para regular los préstamos pequeños. El primer borrador de la ley, conocido como Ley Uniforme de Pequeños Préstamos, apareció a fines de la década de 1910 y permitió a los prestamistas autorizados otorgar préstamos de hasta $ 300 (más de $ 4,000 en dólares actuales) y cobrar tarifas e intereses de no más de 3.5 por ciento por mes. La ley, redactada por la Fundación Russell Sage y miembros de la asociación comercial de prestamistas de pequeña suma, tenía como objetivo legitimar el negocio mediante la extracción de “capital honesto”, es decir, prestamistas que eran “hombres de buena reputación” y no cobrarían más que el máximo Velocidad.

En lugar de presionar por una ley federal, los reformadores hicieron campaña por la adopción de la ley uniforme estado por estado. La ley nunca logró la aceptación universal, pero una creciente lista de estados la adoptaron en el transcurso de la década de 1920, y al menos 25 estados tenían una versión de la ley o una medida similar en sus libros para 1930. Sin una regla federal, sin embargo, una pequeña cantidad Los prestamistas de suma han continuado encontrando formas de eludir las restricciones a nivel estatal.

A principios de la década de 2000, reapareció una versión del dispositivo de Portland: los prestamistas de día de pago comenzaron a otorgar crédito a los prestatarios en estados restrictivos al asociarse con bancos, que generalmente están exentos del cumplimiento de las leyes estatales de usura. El plan funcionó, hasta que los reguladores federales detuvieron estos llamados acuerdos de “alquiler de un banco”.

Ahora, los reguladores están intentando algo nuevo: un conjunto nacional de protecciones mínimas establecidas por la ley federal.

Si bien esta medida marca un nuevo enfoque en la regulación de los préstamos de pequeñas sumas, tales pisos nacionales son comunes en la gobernanza de otras actividades que cruzan fácilmente las fronteras estatales. La Ley de Agua Limpia, por ejemplo, estableció un piso a nivel nacional para los estándares de contaminación, al tiempo que permite a los estados imponer requisitos más estrictos a los contaminadores al elevar los estándares estatales por encima del piso federal.

Para los préstamos de día de pago, la regla CFPB también establecerá estándares mínimos para los prestamistas, al tiempo que permitirá a los estados imponer requisitos más estrictos. Los prestamistas en estados permisivos pueden continuar prestando a prestatarios en estados restrictivos en violación de la ley estatal. Pero la regla federal mitigará los peores efectos de esta práctica, asegurando que los prestatarios en estados restrictivos reciban un nivel mínimo de protección al consumidor cuando los prestamistas de fuera del estado crucen las fronteras estatales.

En el futuro, los prestamistas de todo el país deberán determinar si un consumidor tiene la capacidad de reembolsar un préstamo de día de pago antes de emitirlo y también deberán avisar con anticipación a los prestatarios antes de intentar retirar fondos de sus cuentas bancarias.

El argumento más fuerte en contra de un piso regulatorio federal es que sofocará la innovación a nivel estatal en la regulación de los préstamos pequeños. Los estados han sido tradicionalmente innovadores en la gobernanza de los préstamos pequeños, ideando y probando nuevas reglas que otros estados o autoridades federales adoptaron posteriormente. Preservar esta función estatal es un objetivo loable.

Pero incluso este argumento tiene serias debilidades. Las reglas federales, como se proponen, no impiden la innovación estatal. Más bien, empujan la innovación al espacio por encima del piso federal. Los estados permisivos seguirán siendo libres de experimentar siempre que no contradigan los estándares federales. Mientras tanto, los estados restrictivos pueden estar tranquilos sabiendo que los préstamos otorgados a sus residentes fuera del estado cumplirán con los estándares mínimos para la protección del prestatario.